心情是尖銳的45度角

財產管理趨勢正興，全面信託時代來臨

信託是指以受託人的地位，按照特定的目的收受、經理運用信託資金與管理信託財產，是資產管理的重要方式。透過信託來規劃、管理、運用與保全財產，在國外早已行之有年。在台灣，由於信託相關法令立法通過，使得國人能與歐、美等已開發國家的國民一樣，享受信託的好處。政府於60年代即已開放信託投資公司成立，信託法及信託業法則先後於民國85、89年公布實施。90年5月底立法院三讀通過「七大信託相關稅法修正案」後，相關配套的房屋稅法、所得稅法、遺產及贈與稅法更加齊備，正式啟動財產信託機制，宣告信託時代的來臨。過去台灣經營信託業務的單位主要為信託投資公司，而銀行若取得財政部許可，可兼營信託業務時，亦視為信託業，目前幾乎全台灣的銀行都設有信託部。

節稅發揮利多，信託業務刺激市場買氣

信託業發展的重大利基在於「節稅」，例如個人若選擇委由信託處理財產贈與事宜，則所需繳納的贈與稅約只有一般贈與稅賦的20％，故透過「贈與信託」節稅，確實可獲明顯效益。此外，針對特定信託業務及其下財產移轉行為，明訂免課徵房屋稅、遺產及贈與稅、營業稅或土地增值稅條例。綜觀以上，節稅帶來的優勢將直接刺激信託商品的買氣，高達數十兆元的商機，信託業的快速成長，著實可期！

七大信託相關稅法完備，延伸領域多元

台灣的期貨市場之發展分為兩階段：先開放國外期貨交易，再建立國內市場。民國81年6月立法院通過「國外期貨交易法」，82年底，主管機關核准14家國內及9家國外期貨經紀商之籌設許可，83年4月第一家合法期貨經紀商成立，國人終於可經由正式管道交易國外期貨，國內的工商經濟活動也因有避險工具，而可免除外匯存底無法控制的價格波動風險。而台灣期貨交易所於87年7月正式開市，並同時推出台灣第一個期貨商品「台指期貨(台灣加權指數期貨)」，台指期貨是以台灣證交所編制發行量加權股價指數為標的物。台股指數期貨契約上市後，國內投資人逐漸熟悉期貨實務。另由於電子類股及金融保險類股現貨交易，占國內股市成交值比重7成以上，為提供交易人適當的避險工具，臺灣期貨交易所於88年7月推出新種股價指數期貨商品--「電子類股價指數期貨契約」及「金融保險類股價指數期貨契約」；其後為降低期貨市場交易的門檻，更於90年4月與7月推出「小型台股指數期貨契約」與「台股指數選擇權契約」。至於我們經常聽到的摩根台指期貨，則是86年1月由新加坡國際金融交易所推出的，標的物是摩根史坦利公司所編制的台灣指數。台灣的期貨市場的商品種類很多，發展相當迅速。此外由於期貨是以保證金交易，財務槓桿倍數甚至高達十倍，在股市低迷時，格外吸引人投資。

金錢信託
指定用途信託資金投資國外有價證券及國內證券投資信託基金
企業員工持股信託
企業員工福利儲蓄信託
安養信託
失依兒童少年撫育信託
保險金信託

金錢債權及其擔保物權信託
有價證券信託
動產信託
不動產信託
租賃權信託
地上權信託
專利權信託
著作權信託
其他財產權信託

七大信託相關稅法修正案公布施行後，信託業務已更加多元廣泛，除了以往信託部所辦理的共同基金申購與保管之外，還包括以下幾類：

企業員工持股、儲蓄信託
員工持股信託是指公司及員工每月共同提撥資金(薪資加上企業按一定比例提撥的獎勵金)交付信託，由受託銀行定期購買自己公司的股票；員工儲蓄信託則是由公司及員工每月共同提撥資金交付信託，並由受託銀行定期投資。此類信託業務有助於員工長期儲蓄投資，達到累積財富之目的，頗受勞資雙方肯定。

金融資產證券化
金融資產證券化係指金融機構將本身所持有的資產，例如房屋&汽車貸款、企業放款、信用卡&現金卡應收帳款等債權重新包裝，發行單位化、小額化的受益證券或資產基礎證券，提供大眾投資，從而活化金融機構的資產流動性，進而增進金融機構的財務能力。

保管銀行業務
任何經核准開辦有價證券保管業務之金融機構，均可稱為保管銀行。目前多由銀行信託部辦理此項業務。保管銀行服務項目除資產保管外，還包括買賣交割、過戶登記、收益領取、資料申報、公司重大資訊提供及其他相關服務，委託人將資產管理交付保管銀行，不但可落實信託專業化，更可有效減輕親自處理繁雜瑣事的困擾。

保險金信託
保險金信託是指委託人預先約定將未來之保險金交付信託，亦即將「保險」與「信託」結合，如此可避免發生意外事故時，保險金被法定監護人不當挪用、遺族不當管理，以致保險金無法落實保障遺族生活的目的。許多銀行的信託部均已開辦保險金信託業務，提供父母對遭逢意外後，未成年子女財產權益保障的需求，藉由信託機構獨立且專業的管理，並將保險金運用在債券、存款、共同基金、保險等具穩定收益又低風險的理財工具，再逐年、定期把信託收益交給被保險人的未成年子女。

資金集合管理運用帳戶
集合管理運用帳戶是集合不同委託人的資金集合在一起，依照其所希望的投資標的，分別由擅長債券、股票、不動產的信託專業人員操作，並將節省下的人事、管理、操作成本，回饋給委託人。資金集合管理運用帳戶與投信業募集的共同基金乍看之下類似，最大差異在於前者的募集對象為簽訂信託契約的客戶，投資標的也較廣。此項信託商品除適合一般投資人外，也適合大企業進行財務操作。信託業者表示，在新興信託商品中，資金集合管理運用帳戶是另一塊被看好的商機！

公益信託
是以慈善、文化、學術、技藝、宗教、祭祀等公共利益為目的，並經目的事業主管機關（例如：法務部、內政部）等許可成立之信託，例如安養信託或孤兒信託。此種信託略具公益雛形，但其受益對象僅限於特定人或少數人。

 
信託資格搶手，各領域人才積極掌握